摘要：目前，TFT-LCD面板技術(shù)已發(fā)展成為全球半導(dǎo)體顯示的主流技術(shù)，大約占據(jù)著80% 的行業(yè)市場空間。但據(jù)IHS預(yù)測數(shù)據(jù)，2016-2021年全球TFT-LCD產(chǎn)值將維持在1250～1300億美元區(qū)間，年增長率在零軸附近徘徊，預(yù)示著顯示行業(yè)在新技術(shù)產(chǎn)品量產(chǎn)之前將進入存量競爭階段，后續(xù)產(chǎn)能技術(shù)升級與舊產(chǎn)能出清將會加劇。

2017年以來，TFT-LCD的市場規(guī)模一直在1300億美元附近，OLED新技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)值規(guī)模還沒有釋放，全球的顯示行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模未來幾年應(yīng)該都在這一狀態(tài)下徘徊，整個顯示產(chǎn)業(yè)期待新的技術(shù)突破。

圖1 2012-2021年全球TFT-LCD市場規(guī)模及預(yù)測

(資料來源：IHS，五度易鏈行研中心整理)

預(yù)計未來三年，LCD面板產(chǎn)量供過于求

2012-2016年LCD技術(shù)成熟，產(chǎn)能充沛，市場規(guī)模逐年遞增，2017年LCD市場規(guī)模維持在1300億美元附近，主要原因是市場供需發(fā)生變化，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩利潤減少。從圖2全球面板出貨數(shù)據(jù)也可以看出，雖然面板出貨面積逐年遞增，但由于面板市場供過于求，導(dǎo)致單位面積利潤降低，市場規(guī)模維持不變。

隨著中國大陸高世代產(chǎn)能逐漸釋放，預(yù)計2019、2020年LCD產(chǎn)能增速分別為8.8%和9.9%(群智咨詢預(yù)測)，全球LCD出現(xiàn)階段性供給過剩。目前韓國將面板發(fā)展重心轉(zhuǎn)向OLED，三星公司表示2019年4月份開始縮減L8-1的產(chǎn)能，2019年下半年將結(jié)束LCD面板的生產(chǎn)，轉(zhuǎn)型QD-OLED面板，該舉將減少12萬片的8.5代線產(chǎn)能，超過19年增量產(chǎn)能面積的1/4;LGD公司也計劃將部分LCD產(chǎn)線改成OLED產(chǎn)線。IHS預(yù)測，隨著韓國LCD產(chǎn)能逐漸退出，全球LCD產(chǎn)能將在2021年達到頂峰的3.7億平方米，在此之后供求將得到一定好轉(zhuǎn)。

圖2 2009-2018年全球面板出貨面積情況

(資料來源：witsview，五度易鏈行研中心整理)

企業(yè)產(chǎn)能向高世代轉(zhuǎn)移，存量市場競爭加劇

在供過于求的市場，企業(yè)間競爭將會加劇。在智能手機等移動產(chǎn)品被OLED屏占據(jù)之后，大尺寸電視仍然是LCD最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，企業(yè)將向高世代轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，低世代產(chǎn)能將逐漸淘汰。面板行業(yè)存在“高世代打擊低世代的邏輯”，高世代線的最大經(jīng)濟切割尺寸高于低世代線，能觸及低世代線觸碰不到的大尺寸市場，對低世代線應(yīng)用市場形成打擊;其二，高世代線能靈活決定產(chǎn)品尺寸大小，對低世代線生產(chǎn)成本形成打擊。以京東方為例，其6代線(B3)最初是按照生產(chǎn)大中尺寸的需要設(shè)計的，在改造和追加新設(shè)備進行轉(zhuǎn)型后，轉(zhuǎn)產(chǎn)中小尺寸面板，以其更高的切割效率對生產(chǎn)小尺寸產(chǎn)品的成都4.5代線造成了巨大壓力。

表1 面板世代與其對應(yīng)的基板尺寸和經(jīng)濟切割尺寸

(資料來源：維科網(wǎng)，五度易鏈行研中心整理)

結(jié)語

未來幾年，LCD市場競爭激烈，雖然中國大陸擁有全球最高的LCD世代線，并會逐漸擠壓中國臺灣、韓國、日本的份額，但應(yīng)用市場利潤空間已經(jīng)有限。未來的顯示市場是OLED屏的天下，OLED制造難度更高，其單位面積的制造成本遠高于LCD，但OLED高飽和、廣視角、輕薄、可折疊的特點仍會有廣闊的市場空間，而先發(fā)企業(yè)擁有很高的技術(shù)壁壘和規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢，市場地位很難撼動。中期來看，OLED由于成本、技術(shù)限制等原因，暫時無法對大尺寸高端LCD液晶電視形成較強替代效應(yīng)，但未來OLED替代LCD是大勢所趨。